Groq выжила после удара Nvidia: $650 млн на перезагрузку и смену курса

В декабре прошлого года Nvidia провернула идеальную, с точки зрения корпоративной тактики, сделку. Вместо поглощения конкурента, что привлекло бы внимание антимонопольных органов, гигант просто заплатил инвесторам Groq щедрый лицензионный откуп за интеллектуальную собственность. И, что ещё важнее, забрал себе ключевых людей: основателя и CEO Джонатана Росса, президента Санни Мадру и других инженеров. Это был выверенный удар, который оставил Groq без мозгов и без главного актива — языка LPU. Nvidia тут же запустила собственную систему Nvidia Groq 3 LPX на GTC в марте, окончательно закрепив своё преимущество.

Однако то, что выглядело как похороны стартапа, обернулось его жёсткой перезагрузкой. Groq не просто не закрылась, а объявила о новом раунде в $650 миллионов под руководством фондов Disruptive и Infinitum. Парадоксально, но инвесторы, которые, вероятно, неплохо заработали на той самой сделке с Nvidia, снова поставили на ту же команду — но уже без прежнего CEO. Это говорит о двух вещах: о глубине рынка AI-инфраструктуры, где даже проигравший в патентной войне может найти новую нишу, и о том, что венчурные деньги уже не так остро реагируют на потерю основателя, если бизнес-модель жива.

Основной козырь Groq сейчас — её neocloud-бизнес, который изначально был лишь приложением к чипам. После ухода оригинальной технологии компания не стала сворачивать облако, а, наоборот, сделала его центром своей стратегии. Сегодня это сеть из 13 дата-центров по всему миру, обслуживающая миллионы разработчиков. Фактически Groq превратилась из производителя железа в оператора вычислительных мощностей. Учитывая, что рынок инференса (запуска AI-моделей) растёт экспоненциально, ставка на сервис, а не на уникальное оборудование, может оказаться спасительной. К тому же нанятые ветераны из Microsoft, xAI должны выстроить этот процесс на уровне корпоративных стандартов.

Наивно полагать, что Groq сможет вечно конкурировать с Nvidia на поле LPU, ведь ключевые патенты теперь у противника. Но стартап может выиграть за счёт сервиса и скорости: пока Nvidia будет выстраивать собственные облачные решения, Groq уже имеет инфраструктуру и команду. Удивительно, но эта история напоминает пост-кризисное восстановление ритейлера, а не хай-тек компании. Сама идея "почти-покупки" как точки роста выглядит ироничной, но в эпоху, когда за $20 млрд можно купить лояльность инвесторов и таланты, а не компанию целиком, она становится новой нормой.